Finanzielle Bewertung nach Dimensionen
Die Cremo SA ist der zweitgrösste Milchverarbeiter der Schweiz und beschäftigt rund 800 Mitarbeitende. Sie sammelt und verarbeitet Milch aus der Westschweiz. Das Unternehmen befindet sich zu über 90% im Besitz von Milchproduzenten.
Innoprax SA ist die Nummer zwei auf dem Schweizer Markt für kalten Kaffee. Zu ihr gehört die Marke Lattesso. Das Unternehmen mit Sitz in Meggen (LU) erwirtschaftet einen Jahresumsatz von CHF 20 Millionen.
Die 2013 auf den Markt gebrachte Marke Lattesso wird seit jeher von der Cremo SA an ihrem Standort in Sierre (Wallis) hergestellt.
Innoprax SA hat Gespräche mit Cremo SA aufgenommen, um die langfristige Zukunft des Unternehmens und seiner Marke zu sichern und in Erwartung des eventuellen Ausscheidens des Gründers und Mehrheitsaktionärs.
Mit dieser Akquisition erwirbt die Freiburger Molkereigruppe die Nummer zwei auf dem Schweizer Markt für kalten Kaffee und investiert in ein wachstumsstarkes Segment, das sowohl in der Schweiz als auch im Ausland attraktive Perspektiven bietet.
Frédéric Métrailler, Generaldirektor von Cremo SA
Mit dieser Operation können wir unser Markenportfolio erweitern. Diese neue Produktfamilie, die weiter entwickelt wird, verschafft uns auch eine größere Sichtbarkeit und Bekanntheit bei den Verbrauchern. Schließlich werden wir von den Vertriebskanälen von Lattesso profitieren und umgekehrt. Dank der Übernahme werden Innoprax SA und Cremo SA in der Lage sein, bedeutende Synergien in den Bereichen Verkauf und Marketing zu erzielen.
Erich Kienle, Gründer von Innoprax SA
Um die Produktqualität, das Wachstum und die Entwicklung der Marke Lattesso zu sichern, war es klar, dass diese Vereinbarung mit unserem langjährigen Partner Cremo SA unerlässlich war.
Dimension SA hat im Auftrag von Cremo SA eine unabhängige Bewertung der Innoprax SA vorgenommen. Die Schätzung des Marktwerts der Innoprax SA wurde vor der Transaktion vorgenommen. Sie sollte von Cremo SA im Rahmen der Verhandlungen und strategischen Überlegungen im Zusammenhang mit dem Erwerb von Innoprax SA verwendet werden. Bei unserer Arbeit haben wir die Bewertungsmethoden und -kriterien berücksichtigt, die in der Praxis für Unternehmen aus demselben Sektor verwendet werden. Es wurden verschiedene finanzielle Bewertungsansätze verwendet (Renditemethode, Multiplikatormethode, Wiederbeschaffungskostenmethode).
Dimension SA
Die unabhängige Bewertung von Innoprax SA berücksichtigte die Wachstumsaussichten des Marktes für kalten Kaffee und Innoprax SA als Nummer zwei auf diesem Markt. Auch die Investitionen in die Entwicklung der Marke Lattesso wurden berücksichtigt. Die Arbeit von Dimension SA umfasste auch eine Analyse der Bewertungen, die bei vergleichbaren Transaktionen im Agrar- und Lebensmittelsektor angewandt wurden.
Dimension SA hat sich seit 1994 auf den Verkauf, den Erwerb und die Bewertung von Unternehmen spezialisiert. Als anerkannter Akteur im Bereich Mergers & Acquisitions in der Schweiz ist Dimension SA der bevorzugte Partner von Unternehmensleitern und Unternehmern für die Analyse des Wertpotenzials ihrer Unternehmen und die Durchführung von Unternehmensübertragungen. Das Unternehmen mit Sitz in Lausanne, Genf und Zürich ist seit 2015 Teil der BCGE-Gruppe.